近日，騰訊發(fā)布了2016年未經(jīng)審核的年度財(cái)報(bào)以及Q4營(yíng)收情況，截至目前，幾家成規(guī)模的上市公司均已發(fā)布了2016年的總體營(yíng)收情況，只不過(guò)大多以業(yè)績(jī)快報(bào)的形式呈現(xiàn)。這一點(diǎn)值得我們持續(xù)關(guān)注。
雖然從2015年下半年以來(lái)，市場(chǎng)馬太效應(yīng)逐步加劇，但是隨著移動(dòng)游戲市場(chǎng)份額的不斷增長(zhǎng)，以及游戲公司對(duì)于IP，泛娛樂(lè)等產(chǎn)業(yè)布局的逐步完善，除了騰訊網(wǎng)易之外，各家營(yíng)收情況都保持著上漲。
我們總結(jié)了包括騰訊、網(wǎng)易在內(nèi)的10家具有代表性的游戲上市公司在2016年的營(yíng)收情況，并匯總了目前的公開(kāi)信息中10家公司的總體布局情況。
騰訊：全年手游收入382億，占據(jù)近半壁江山
3月22日，騰訊公布了截至2016年12月31日未經(jīng)審核的第四季度綜合業(yè)績(jī)及經(jīng)審核的全年綜合業(yè)績(jī)。財(cái)報(bào)顯示，2016年騰訊總收入為人民幣1519.38億元(219.03億美元 )，比去年同期增長(zhǎng)48%。第四季度，騰訊總收入為人民幣438.64億元(63.23億美元)，比去年同期增長(zhǎng)44%。其中，網(wǎng)絡(luò)游戲收入增長(zhǎng)16%至人民幣184.69 億元。
根據(jù)此前AppAnnie的分析，騰訊是App Store全球游戲暢銷榜中排行第1的發(fā)行商。而從目前中國(guó)大陸地區(qū)安卓用戶的比例來(lái)看，騰訊在安卓系統(tǒng)上的游戲收益只會(huì)更高于iOS系統(tǒng)。2016年Q4，騰訊在手游方面的收益約為107億人民幣，同比增長(zhǎng)51%，結(jié)合前三季度財(cái)報(bào)情況，騰訊手游2016年收入約為382億元。
《2016年游戲產(chǎn)業(yè)年會(huì)》報(bào)告顯示，2016年中國(guó)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入為1655.7億元，同比增長(zhǎng)17.7%。其中移動(dòng)游戲占比49.5%，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)819.2億元。也就是說(shuō)，騰訊手游約占據(jù)中國(guó)移動(dòng)游戲市場(chǎng)46.6%。
2015年10月26日上線App Store的《王者榮耀》，在2016年基本位于暢銷榜TOP5之內(nèi);今年以來(lái)更是長(zhǎng)期處于榜首位置。截至2016年年末，《王者榮耀》的日活躍用戶超過(guò)5000萬(wàn)。
除此之外，《火影忍者》、《穿越火線》、《熱血傳奇》等產(chǎn)品也在2016年持續(xù)貢獻(xiàn)者收益。騰訊在財(cái)報(bào)中提及，其策略是吸引大量休閑玩家并逐步引導(dǎo)他們升級(jí)至中度和重度游戲類別，并擴(kuò)展了騰訊在角色扮演類游戲中的地位。
網(wǎng)易：全年凈利潤(rùn)116億，市場(chǎng)占比絕不僅僅9%
2月16日，網(wǎng)易公布了2016年12月31日的第四季度及2016財(cái)務(wù)年度未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)。報(bào)告顯示，網(wǎng)易2016年第四季度凈收入為120.99億元(17.43億美元)，同比增長(zhǎng)53.1%;凈利潤(rùn)36.83億元(5.30億美元)，同比增長(zhǎng)70.2%。全年情況來(lái)看，網(wǎng)易2016年凈收入381.79億元(54.99億美元)，同比增長(zhǎng)67.4%;凈利潤(rùn)116.05億元(16.71億美元)，同比增長(zhǎng)72.3%。
其中，2016年在線游戲凈收入為279.80億元人民幣(40.30億美元)，占全年凈收入的73.2%。而CFO蔡安活也曾在電話會(huì)議中表示，截至四季度末，網(wǎng)易手游營(yíng)收的占比為64%——如果確實(shí)如他所說(shuō)，網(wǎng)易手游收入大約為179.07億，按照上文提到的移動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模819.2億來(lái)計(jì)算，網(wǎng)易占據(jù)了手游市場(chǎng)份額的21.86%。
在線游戲的收益增長(zhǎng)主要來(lái)自于自研手游，比如《大話西游》、《夢(mèng)幻西游》、《陰陽(yáng)師》和《倩女幽魂》手游，以及代理自暴雪娛樂(lè)的《守望先鋒》的收入貢獻(xiàn)。
產(chǎn)品儲(chǔ)備方面，今年2月，《陰陽(yáng)師》在日本市場(chǎng)發(fā)布，5月將上線英文版本。此外，網(wǎng)易還將推進(jìn)SLG游戲在海外市場(chǎng)中的投入。今年1月份，網(wǎng)易在《陰陽(yáng)師》這款游戲當(dāng)中加入AR(增強(qiáng)現(xiàn)實(shí))技術(shù)，據(jù)了解這個(gè)技術(shù)也將被應(yīng)用到《夢(mèng)幻西游》和《大話西游》這兩款經(jīng)典的游戲當(dāng)中。
完美世界：游戲版塊扭虧為盈，《誅仙》為主要贏利點(diǎn)
完美世界財(cái)報(bào)顯示，2016年全年?duì)I業(yè)收入61.59億元，同比增長(zhǎng)25.87%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)11.66億元，同比上升767.54%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為11.55億元。報(bào)告期內(nèi)公司加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率26.73%，基本每股收益0.96元。
61.59億收入中游戲版塊約為47.04億，占比76%，影視內(nèi)容板塊貢獻(xiàn)約14.6億，占比24%，兩方面的收益增速使得完美世界總體收入增長(zhǎng)25%。而11.66億利潤(rùn)中游戲板塊貢獻(xiàn)8.36億，占比72%，影視內(nèi)容板塊貢獻(xiàn)3.28億，占比28%。
值得一提的是，游戲版塊扭虧為盈，從2015年負(fù)1.7億上升為2016年8.2億。分析認(rèn)為，主要原因在于游戲業(yè)務(wù)15年納斯達(dá)克退市帶來(lái)的管理費(fèi)用陡升;影視內(nèi)容板塊利潤(rùn)由2015年2.9億上漲為2016年3.3億，增幅13.8%，低于收入增速，主要原因在于公司16年電視劇產(chǎn)量進(jìn)行了主動(dòng)收縮，17年電視劇業(yè)務(wù)增長(zhǎng)將來(lái)自于單價(jià)的提升。
產(chǎn)品方面，2016年手游收入中《誅仙》貢獻(xiàn)近50%，同時(shí)《倚天屠龍記》、《神雕俠侶 (預(yù)訂)》均有不錯(cuò)的貢獻(xiàn)。完美世界預(yù)計(jì)2017年《誅仙》仍將貢獻(xiàn)主要手游流水，而2018年《完美世界》手游版可能帶來(lái)高額流水。
∞人網(wǎng)絡(luò)：凈利潤(rùn)10.69億，完成首年對(duì)賭
世紀(jì)游輪(巨人網(wǎng)絡(luò)殼公司)在2月27日發(fā)布了2016年業(yè)績(jī)快報(bào)，這也是公司完成重組后的首份年度成績(jī)單。去年，巨人實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入23.24億元，同比增長(zhǎng)17.60%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)10.69億元，同比增長(zhǎng)338.15%，每股收益0.68元。
按照重組業(yè)績(jī) ，巨人網(wǎng)絡(luò)2016年、2017年和2018年扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)將分別不低于10億元、12億元及15億元。公司特別提示，2016年度巨人網(wǎng)絡(luò)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤(rùn)為11.14億元，預(yù)計(jì)可完成2016年度業(yè)績(jī) 。
對(duì)于業(yè)績(jī)大幅上升的原因，巨人網(wǎng)絡(luò)表示，一方面是2016年《征途(微博)手機(jī)版》、《球球大作戰(zhàn)》和《街籃》等新游戲上線帶來(lái)收入較大增長(zhǎng);另一方面，股份支付費(fèi)用同比大幅下降。
昆侖萬(wàn)維：營(yíng)收24.25億，通過(guò)棋牌拓展二三線用戶
昆侖萬(wàn)維發(fā)布的《2016年度業(yè)績(jī)快報(bào)》顯示，2016年，公司營(yíng)業(yè)收入24.25億元，較上年同期增長(zhǎng)35.52%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5.61億元，較上年同期增長(zhǎng)39.46%;利潤(rùn)總額5.73億元，較上年同期增長(zhǎng)37.76%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.37億元，同比增長(zhǎng)32.58%。基本每股收益0.49元，同比增長(zhǎng)32.43%。
報(bào)告期內(nèi)，昆侖萬(wàn)維的收益主要來(lái)自以下幾個(gè)方面：
其一，增強(qiáng)研發(fā)向，做IP產(chǎn)品。2016年昆侖發(fā)行了自研游戲：《艾爾之光(微博) 》簡(jiǎn)體、國(guó)際、俄語(yǔ)版本，《神魔圣域》簡(jiǎn)體、國(guó)際、韓文、繁體版本，《無(wú)雙劍姬》各海外版本等;發(fā)行代理游戲：《皇室戰(zhàn)爭(zhēng)》簡(jiǎn)體版本，《全民奇跡》英文、印尼版本，《太極熊貓2》繁體、東南亞版本等;以1Mobile為核心的移動(dòng)應(yīng)用商店業(yè)務(wù)繼續(xù)保持良好態(tài)勢(shì)，收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。
其二，男同社交網(wǎng)站Grindr LLC 2016年4月納入合并報(bào)表范圍。
其三，金融，文化等其他業(yè)務(wù)的投資回報(bào)。
2017年，昆侖游戲的《偷星九月天》、《BLEACH》(動(dòng)畫(huà)片譯作：《死神》)、《終結(jié)者》、《軒轅劍漢之云》等相關(guān)IP產(chǎn)品將陸續(xù)上線，此前收購(gòu)棋牌游戲閑徠互娛也一度成為熱點(diǎn)。由此看來(lái)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，昆侖可能傾向于從二三線城市入手進(jìn)行拓展。
游族網(wǎng)絡(luò)：《盜墓筆記》、《狂暴之翼》是營(yíng)收拐點(diǎn)
游族網(wǎng)絡(luò)發(fā)布2016年業(yè)績(jī)快報(bào)：報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)總收入約25.3億元，同比增長(zhǎng)64.86%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5.29億元，同比增長(zhǎng)22.99%凈利潤(rùn)約5.85億元，同比增長(zhǎng)13.49%。其中，第四季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.8億元，同比增長(zhǎng)57.58%，凈利潤(rùn)為2.2億元，同比增長(zhǎng)27.91%�？靾�(bào)顯示，2016年Q4《盜墓筆記》、《狂暴之翼》等產(chǎn)品成為該公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)拐點(diǎn)。
游族在財(cái)報(bào)中分析道，業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因是公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，海外市場(chǎng)大幅度擴(kuò)展，產(chǎn)品數(shù)量增多，用戶充值消耗增加。
一直以來(lái)，海外市場(chǎng)都是這家公司的主要營(yíng)收來(lái)源。2016年的主要增長(zhǎng)也來(lái)源于魔幻頁(yè)游《女神聯(lián)盟(搶駐新服)2》及3D動(dòng)作手游《狂暴之翼》、三國(guó)題材手游《少年三國(guó)志》表現(xiàn)。移動(dòng)游戲方面，該公司主要發(fā)布了四款產(chǎn)品3D動(dòng)作類手游《蘿莉有殺氣》、《狂暴之翼》以及兩款自研休閑類游戲《Light!(夜與光)》、《僵尸別動(dòng)隊(duì)3D》。
而游族網(wǎng)絡(luò)開(kāi)發(fā)ARPG頁(yè)游《盜墓筆記》在16年8月電影上線是做了影游聯(lián)動(dòng)推廣。
三七互娛：營(yíng)收12.39億，以VR作為泛娛樂(lè)切入點(diǎn)
3月15日三七互娛公布2016年年報(bào)，2016年該公司營(yíng)業(yè)收入為52.48億元，同比增長(zhǎng)13%;利潤(rùn)總額13.19億元，同比增長(zhǎng)41%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)10.70億元，同比增長(zhǎng)111%。
業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，一部分原因是2015年12月公司完成購(gòu)買(mǎi)子公司上海三七互娛剩余40%股份，報(bào)告期內(nèi)完成并表，上海三七互娛凈利潤(rùn)全部歸屬于公司。另一部分，以《永恒紀(jì)元》為代表的自主研發(fā)產(chǎn)品大幅提升公司在手機(jī)游戲業(yè)務(wù)的盈利能力。我們了解到，《永恒紀(jì)元》在報(bào)告期內(nèi)全球單月流水超過(guò)3.15億。
在作價(jià)11.1億元和2.55億元收購(gòu)上海墨鹍68.43%股權(quán)以及江蘇智銘49%股權(quán)之后，三七正在將頁(yè)游發(fā)展模式復(fù)制到手游業(yè)務(wù)上。六款網(wǎng)頁(yè)游戲、七款手機(jī)游戲，預(yù)計(jì)將于2017年陸續(xù)推出上線。
此外就是三七對(duì)于泛娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)的布局。一方面與芒果傳媒、中匯影視圍繞IP展開(kāi)合作;另一方面，參股音樂(lè)、影視、動(dòng)漫開(kāi)發(fā)、VR游戲開(kāi)發(fā)等公司將是接下來(lái)的一段時(shí)間里，這家公司在做的事情。
掌趣：總營(yíng)收18.7億，布局?jǐn)?shù)字閱讀
3月第一天，掌趣科技發(fā)布了《2016年年度業(yè)績(jī)快報(bào)》：在報(bào)告期內(nèi)，營(yíng)業(yè)總收入18.7億元，同比增長(zhǎng)66.8%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5.5億元，比上年同期增長(zhǎng)7.56%;凈利潤(rùn)約5.2億元，比上年同期增長(zhǎng)10.4%。
業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，一方面，2016年《拳皇98終極之戰(zhàn)OL》、《全民奇跡》等上線運(yùn)營(yíng)的自研游戲產(chǎn)品在海內(nèi)外表現(xiàn)出色。此外，掌趣基于IP價(jià)值及國(guó)際市場(chǎng)對(duì)Webzen Inc.進(jìn)行的戰(zhàn)略性投資，考慮其業(yè)績(jī)表現(xiàn)等因素，從謹(jǐn)慎角度，在本次業(yè)績(jī)快報(bào)中，暫估該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備1.8億元，對(duì)公司2016年度業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大影響。
⊥在今日，掌趣停牌，宣布購(gòu)買(mǎi)南京分布文化發(fā)展有限公司，布局?jǐn)?shù)字閱讀。從目前的情況來(lái)看，掌趣在逐步整合娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)。
天神娛樂(lè)：凈利潤(rùn)5.8億，布局地方休閑游戲
2月28日，天神娛樂(lè)發(fā)布2016年業(yè)績(jī)快報(bào)，報(bào)告顯示天神娛樂(lè)2016年?duì)I業(yè)總收入為17億元，同比增長(zhǎng)85.15%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為6億元，同比增長(zhǎng)65.25%;利潤(rùn)總額為6.13億元，同比增長(zhǎng)69.92%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.8億元，同比增長(zhǎng)60.73%。
對(duì)于2016年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，天神娛樂(lè)表示主要是因?yàn)閻?ài)普、雷尚科技、妙趣橫生等此前完成收購(gòu)的公司合并范圍增加、收入增長(zhǎng)所致。
值得一提的是，2016年年初天神娛樂(lè)宣布擬以現(xiàn)金4.69億元收購(gòu)嘉興樂(lè)玩公司42%股權(quán)，后者是一家以研發(fā)和運(yùn)營(yíng)地方特色休閑競(jìng)技游戲?yàn)橹鞯墓�，�?jīng)營(yíng)期限還未滿一年，截至2016年11月30日，嘉興樂(lè)玩凈資產(chǎn)僅500萬(wàn)元。僅從收購(gòu)標(biāo)的的性質(zhì)來(lái)看，天神布局地方休閑游戲擴(kuò)大用戶的做法與昆侖是相似的。
藍(lán)港互動(dòng)：營(yíng)收6.58億，注冊(cè)玩家2.21億
3月21日，藍(lán)港互動(dòng)發(fā)布了2016年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。公告顯示，2016年藍(lán)港互動(dòng)營(yíng)收6.584億元，同比增長(zhǎng)21.7%。毛利約2.91億元，同比增加33.9%。公司所有者應(yīng)占虧損約為1.574億元;每股虧損約為0.45元。
收入增加主要由于2016年1月和6月分別在中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)和韓國(guó)市場(chǎng)推出自研手游《蜀山戰(zhàn)紀(jì)》及分別于2016年2月及9月推出的兩款代理手機(jī)游戲《雷霆艦隊(duì)》和《黎明之光》手游版。
同時(shí)公告中還顯示藍(lán)港游戲注冊(cè)玩家總數(shù)從2015年12月31日約2.02億名上升至2016年12月31日超過(guò)約2.21億名;平均每月活躍用戶(MAU)達(dá)到約230萬(wàn)人，平均每日活躍用戶(DAU)達(dá)到約40萬(wàn)人，每月平均付費(fèi)玩家平均收入(ARPPU)約為286元。
2017年，藍(lán)港在影視方面的布局值得進(jìn)一步關(guān)注。
結(jié)語(yǔ)
倘若以《2016年游戲產(chǎn)業(yè)年會(huì)》報(bào)告公布的819.2億元來(lái)計(jì)算，則騰訊占據(jù)手游市場(chǎng)份額為46.6%，網(wǎng)易的份額為21.86%，兩者市場(chǎng)占比還是達(dá)到了68.46%。但由于各家財(cái)報(bào)情況還沒(méi)有完全公開(kāi)，所以目前為止個(gè)別問(wèn)題仍舊存疑，比如，各個(gè)不同的統(tǒng)計(jì)平臺(tái)公布的“2016年中國(guó)手游市場(chǎng)規(guī)�！睌�(shù)據(jù)也不盡相同，在600億到800億之間，因此騰訊網(wǎng)易在市場(chǎng)中的真實(shí)占比存在爭(zhēng)議——但恐怕不會(huì)低于68.46%。
但是除了兩大巨頭之外，其余幾家公司的營(yíng)收情況也是逐漸增高。一方面市場(chǎng)份額擴(kuò)大，大家在向泛娛樂(lè)方向拓展;另一方面，收購(gòu)/投資/財(cái)務(wù)并表成為了多家公司的主要業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)方式。
〈來(lái)，市場(chǎng)并沒(méi)有我們想象的那樣樂(lè)觀。
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