近期，在社會(huì)各界的共同努力下，房地產(chǎn)銷售、購(gòu)地、融資等行為已經(jīng)逐漸回歸常態(tài)，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，1月房地產(chǎn)貸款迎“開(kāi)門紅”，那么，為什么會(huì)出現(xiàn)開(kāi)門紅呢？

　　2月11日，從金融管理部門和幾家銀行了解到，1月份，迎來(lái)房地產(chǎn)貸款“開(kāi)門紅”，新規(guī)模在去年四季度增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步加大。預(yù)計(jì)1月份房地產(chǎn)貸款將增加約6000億元，較四季度月均水平增加約3000億元，其中房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款將增加約2000億元，個(gè)人住房貸款將增加約1000億元，金融機(jī)構(gòu)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的融資行為將持續(xù)改善。

　　房地產(chǎn)長(zhǎng)效機(jī)制的推進(jìn)，不僅有利于短期內(nèi)期房企業(yè)的融資和招商，也有利于滿足市場(chǎng)多元化的住房需求，更有利于房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)型發(fā)展等。

　　據(jù)專家分析，此次1月房地產(chǎn)市場(chǎng)融資延續(xù)去年11、12月以來(lái)的回暖態(tài)勢(shì)，其原因有三點(diǎn)：一是國(guó)內(nèi)金融管理部門及時(shí)糾正了部分金融機(jī)構(gòu)的房貸政策，效果明顯，如：市場(chǎng)普遍反映房貸審核，貸款時(shí)間明顯縮短等。二是個(gè)人房地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)影響逐漸消退，市場(chǎng)信心明顯回升；人民銀行， 1月發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，居民中長(zhǎng)期貸款7424億元，與正常年份基本持平，盡管同比仍有小幅增長(zhǎng)，表明房地產(chǎn)融資明顯回暖。三是隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)信用環(huán)境的改善，金融監(jiān)管部門多次重申要滿足房企合理融資需求，鼓勵(lì)房企通過(guò)市場(chǎng)化并購(gòu)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)保障性租賃住房的信貸投放等，這一切顯然會(huì)緩解房地產(chǎn)融資壓力。

　　購(gòu)房者在貸款買房的時(shí)候，也不能忽略其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，那么，房地產(chǎn)貸款有什么風(fēng)險(xiǎn)？

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資金短期存款和長(zhǎng)期貸款難以變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性是銀行確保資產(chǎn)質(zhì)量的重要原則目前，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在兩個(gè)方面。第一，目前我國(guó)住房貸款主要來(lái)源于公積金和儲(chǔ)蓄存款。銀行吸收的儲(chǔ)蓄存款屬于短期存款，一般只有三到五年，而住房抵押貸款屬于長(zhǎng)期貸款。這種短期存長(zhǎng)期貸的行為使得銀行的流動(dòng)性非常低，進(jìn)而帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。二是銀行持有的資產(chǎn)債權(quán)不易變現(xiàn)，容易導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行可能會(huì)失去金融市場(chǎng)更有利的投資機(jī)會(huì)，增加機(jī)會(huì)成本造成的損失。

　　經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)

　　商業(yè)周期風(fēng)險(xiǎn)是指國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體水平周期性波動(dòng)過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。與其他產(chǎn)業(yè)，相比，產(chǎn)業(yè)對(duì)商業(yè)周期更加敏感。隨著經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張，居民收入水平提高，市場(chǎng)對(duì)房產(chǎn)的需求增加，房子變現(xiàn)不成問(wèn)題。銀行和個(gè)人都對(duì)未來(lái)持樂(lè)觀態(tài)度，銀行發(fā)放的住房抵押貸款數(shù)量也大幅增加。經(jīng)濟(jì)不景氣，失業(yè)率上升，居民收入銳減，大量貸款無(wú)法償還。即使房子已經(jīng)抵押給了銀行，也因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)的疲軟而無(wú)法變現(xiàn)此時(shí)，銀行的抵押風(fēng)險(xiǎn)變成了壞賬和損失，而銀行面臨著大量的“壞賬”，這很容易導(dǎo)致銀行的信用危機(jī)甚至破產(chǎn)。

　　利率風(fēng)險(xiǎn)

　　利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率水平變化給銀行資產(chǎn)價(jià)值帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，這是由其短期存款和長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)的資本結(jié)構(gòu)決定的。無(wú)論利率的波動(dòng)是升是降，都會(huì)給銀行帶來(lái)?yè)p失，如果利率上升，住房抵押貸款的利率也會(huì)上升，可能會(huì)增加借款人的還款壓力。貸款額度越高，貸款期限越長(zhǎng)，影響程度越大，從而增加違約風(fēng)險(xiǎn)。如果利率下降，借款人有可能通過(guò)從當(dāng)前資本市場(chǎng)融資或低利率再融資的方式提前償還貸款，這給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要在于提前貸款的發(fā)生使得住房貸款的現(xiàn)金流具有不確定性，給銀行的密集型資產(chǎn)負(fù)債帶來(lái)一定的困難

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