中財網(wǎng)撰文表示：租賃房時代有望助家裝企業(yè)打破產(chǎn)值瓶頸，我們認為未來租賃住房比例有望明顯提升。由于租期穩(wěn)定性和福利保障是租賃房兩大痛點，購租同權可以解決福利保障問題，而長租公寓是解決租期穩(wěn)定性的較好模式，我們認為未來大有可為。

　　長租公寓對家裝企業(yè)來說是歷史性發(fā)展機遇，東易日盛通過設立長租公寓事業(yè)部，并表示“與在長租公寓領域有著深度布局的企業(yè)進行了詳細的業(yè)務探討和合作機會的研究”，率先切入長租公寓裝修市場，未來拓展值得期待。

　　盈利預測及估值，我們認為公司作為業(yè)內(nèi)家裝行業(yè)龍頭，B2C 業(yè)務模式下現(xiàn)金流明顯好于其他公司，目前估值在歷史上也處于較低位置，考慮公司切入長租公寓市場有望帶來業(yè)績爆發(fā)點并提升估值，給予17 年35 倍動態(tài)市盈率，6 個月目標價30.14 元，給予“買入”評級。

　　申萬宏源：維持“增持”評級

　　申萬宏源撰文表示：當前我國租賃人口已達1.9億，租賃市場規(guī)模已超萬億，結(jié)合長租公寓租賃市場占比，按照每五年進行一次裝修的假設估算，長租公寓每年的裝修市場至少在千億元以上。

　　東易日盛一直關注租賃市場，隨著租賃市場的不斷成熟及政策的進一步落地，公司決心加大公司資源投入力度開拓長租公寓裝修市場，掘金裝飾藍海拓寬收入增長來源。長租公寓是開展裝配式裝修業(yè)務的沃土，公司深耕二十年優(yōu)勢明顯。家裝企業(yè)擴張的核心是擁有可復制的管控模式實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，從而降低對人的依賴，長租公寓無疑是開展裝配式裝修業(yè)務的沃土，東易深耕家裝領域二十年，是首批“國家裝配式建筑產(chǎn)業(yè)基地”的家裝企業(yè)，在裝配式裝修技術、成本管控方面都具有明顯優(yōu)勢。

　　維持盈利預測，維持“增持”評級：預計公司17-19年凈利潤為2.20億/2.86億/3.58億，增速分別為27%/30%/25%;對應PE分別為26X/20X/16X，維持“增持”評級。

　　海通證券：給予“買入”評級

　　海通證券撰文表示：東易深耕家裝領域二十年，是首批“國家裝配式建筑產(chǎn)業(yè)基地”的家裝企業(yè)，在裝配式裝修技術、成本管控方面都具有明顯優(yōu)勢：

　　獨有以DIM+為核心的全信息化系統(tǒng)可以算清用料、標準流程、保證工期。東易日盛精工裝事業(yè)部和全屋定制木作工廠具備一體化裝修的經(jīng)驗和大批量交付能力，能夠保障長租公寓業(yè)務需要交付的品質(zhì)、環(huán)保要求、工期和性價比。此外，東易日盛全國化的規(guī)模布局網(wǎng)絡在售后維修服務方面能夠迅速響應，高效運營。

   投稿郵箱：chuanbeiol@163.com   詳情請訪問川北在線：http://sanmuled.cn/