瀚亞資本深度解讀資產(chǎn)配置的重要性
時(shí)間：2016-05-23 15:38 來(lái)源：鳳凰網(wǎng) 責(zé)任編輯：青青
資產(chǎn)配置，對(duì)于高凈值客戶(hù)而言是永恒的話題。說(shuō)的通俗點(diǎn)就是“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”。對(duì)于高凈值人群而言，如何配置，以確保財(cái)富的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，是一個(gè)非常重要的問(wèn)題。
之所以要強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)配置的重要性，是因?yàn)?ldquo;資產(chǎn)配置多元化是投資的 免費(fèi)午餐”。這是“現(xiàn)代投資組合之父”、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者馬科維茨奉獻(xiàn)給世界的寶貴研究成果，這讓很多投資人成功收益。
全球資產(chǎn)配置是資必備能力
投資領(lǐng)域有這樣一句鐵律：“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”。很多投資者認(rèn)知的“籃子”就是不同的資產(chǎn)類(lèi)別，比如投資股票、地產(chǎn)、債券。而且不僅要分散在不同的資產(chǎn)類(lèi)別中，更要分散在不同國(guó)家和地區(qū)，也就是全球資產(chǎn)配置。
之所以鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)投資者進(jìn)行全球資產(chǎn)配置，一方面是因?yàn)閲?guó)內(nèi)的市場(chǎng)曾經(jīng)存在的幾個(gè)極其堅(jiān)固的“籃子”不在了，如房地產(chǎn)和債市；另一方面，投資者只有將一部分資產(chǎn)投資在海外，才能最大化分散風(fēng)險(xiǎn)，避免單一市場(chǎng)震蕩遭遇損失、財(cái)富縮水。
同時(shí)，全球資產(chǎn)配置對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的健康成長(zhǎng)也有著積極的作用�？梢韵胍�(jiàn)，當(dāng)國(guó)內(nèi)的投資者有相當(dāng)部分的資產(chǎn)配置在海外，國(guó)內(nèi)投資市場(chǎng)發(fā)生震蕩，投資者心里不 慌，因?yàn)樗挥忠徊糠仲Y產(chǎn)受到影響。不慌的投資者不會(huì)盲目的急于退出，就不會(huì)對(duì)本已震蕩的市場(chǎng)形成更惡劣的影響，而市場(chǎng)的震蕩也將隨之很快回歸平靜。這對(duì) 于市場(chǎng)和投資者而言，都是極大的利好。
正是基于對(duì)全球資產(chǎn)配置趨勢(shì)的判斷，瀚亞資本很早就開(kāi)始進(jìn)行全球布局，為客戶(hù)提供全球資產(chǎn)配置產(chǎn)品。
專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)將是投資主體
為什么個(gè)人投資者無(wú)法成為市場(chǎng)的主體？這是因?yàn)閭�(gè)人投資者面對(duì)兩個(gè)不對(duì)稱(chēng)，一是信息不對(duì)稱(chēng)，另一個(gè)是資源不對(duì)稱(chēng)。前者讓投資者無(wú)法判斷哪些投資機(jī)會(huì)是好的，后者讓投資者找到好的投資機(jī)會(huì)也無(wú)法參與其中。
我們能看到，世界上有黑石、貝萊德、威靈頓等全球 的投資公司，他們憑借出色的投資眼光和專(zhuān)業(yè)的投資技能，幫助無(wú)數(shù)投資者賺取大額回報(bào)。他們的投資能力，遠(yuǎn)非個(gè)人能及。
機(jī)構(gòu)投資者匯聚大量專(zhuān)業(yè)人才，他們了解不同資產(chǎn)類(lèi)別的運(yùn)作模式、熟悉不同國(guó)家的政策和稅收情況。同時(shí)，他們匯聚大量資本，在市場(chǎng)上掌握一定的話語(yǔ)權(quán)和選擇權(quán)，充分選擇最優(yōu)的投資標(biāo)的、分散風(fēng)險(xiǎn)，為個(gè)人投資者創(chuàng)造價(jià)值。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)投資者交易量占比超過(guò)70%，而這一數(shù)據(jù)在1950年僅為7.2%，中國(guó)也正在經(jīng)歷這一進(jìn)程。
選擇投資機(jī)構(gòu)首先要選擇有良好歷史的機(jī)構(gòu)。其次，選擇有專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)的機(jī)構(gòu)。最后，選擇能提供資產(chǎn)配置服務(wù)的機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)配置服務(wù)是真正的站在客戶(hù)的立場(chǎng)提供服務(wù)，而不是根據(jù)產(chǎn)品為公司創(chuàng)造利潤(rùn)的多少提供給客戶(hù)。
基金是資產(chǎn)配置的 工具
明確了全球資產(chǎn)配置的趨勢(shì)、機(jī)構(gòu)投資者的優(yōu)勢(shì)，如何把這些轉(zhuǎn)化為幫助大眾富裕階層和高凈值人士增長(zhǎng)財(cái)富的工具呢？基金是個(gè)人投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置、借力機(jī)構(gòu)投資者的 工具。
基金既降低了個(gè)人投資者參與 機(jī)構(gòu)投資的門(mén)檻，也分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。而且受市場(chǎng)波動(dòng)影響低，基金管理者通過(guò)專(zhuān)業(yè)的投資策略幫助投資者在市場(chǎng)波動(dòng)中賺取豐厚收益，享受時(shí)間和復(fù)利帶來(lái)的紅利。
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